Výpočet cash flow

Pojme Cash Flow je poměrně často skloňován především v oblasti podnikání a finančního byznysu. Mnozí lidé ale o tomto termínu nemají ani potuchy, což je poměrně škoda, jelikož jeho znalost může pomoct třeba v podnikání anebo v jiných činnostech, které se podnikatelské činnosti jakkoli dotýkají. Konkrétně se jedná o peněžní tok vyjadřující hotovostní tok dané společnosti za dané období. Nejčastěji jde o měsíc, čtvrtletí anebo jiné stanovené období. Představit si jde Cash Flow také jako celkový stav příjmů a výdajů za stanovený časový úsek. Nejčastěji se ve firmě sledují náklady, výdaje a celkový zisk. Cash Flow se soustředí vyloženě na příjmy a výdaje, které se pak pochopitelně hodí jako ukazatele kompletního zisku za stanovené období. Podívejme se tedy z pohledu Cash Flow na výdaje a následně také na příjmy, které s tímto termínem souvisejí.

Výdaje Cash Flow

Výdaje Cash Flow se vztahují ke dvěma základním situacím. Tou první je nárůst aktiv. Jestliže v konkrétní soukromé společnosti vzrostou zásoby třeba o 3 miliony, je nezbytné, aby společnost tento nárůst dokázala financovat. I proto se jedná vyloženě o výdaj. Firmě ale mohou klidně také narůst pohledávky vyplývající z obchodního styku. Druhý případ výdajů vztahujících se k Cash Flow spočívá v poklesu pasiv. Pokud se sníží závazky vyplývající z obchodního styku, tak k této situaci stoprocentně dojde. Podnikající subjekt může třeba vyplatit podíl na zisku jednotlivým fyzickým osobám.

Příjmy Cash Flow

U příjmů Cash Flow se jedná také o dvě základní situace. Tou první je pokles celkových aktiv. Přichází v momentu, kdy ve firmě dochází k poklesu dlouhodobých pohledávek. Firma je musí nezbytně uhradit, čímž samozřejmě zasáhne negativně do svého celkového rozpočtu. Druhou alternativu představuje nárůst pasiv, jež firmě v krátkodobém horizontu vznikla. Z pohledu Cash Flow se jedná vyloženě o příjem. Dojde díky němu k navýšení zdrojů určených k financování. Firma může také načerpat spotřebitelský úvěr, který jí pomůže v dalším financování.

Změny Cash Flow nepeněžního charakteru

Poměrně zajímavé jsou i změny Cash Flow nefinančního rázu. V první řadě se může jednat o změnu majetkové či opravné položky. Typické je i navýšení celkového kapitálu. Pokud má firmě nějaké závazky, kterým není schopna dostát, musí je jednoduše financovat díky navýšení vlastního kapitálu. Učinit tak může i prostřednictvím spotřebitelského úvěru. Počítá se mimo jiné i celková změna zásob. Ta se může pozitivně či negativně při celkovém výpočtu Cash Flow rozhodně objevit. Samotný výpočet Cash Flow není složitý. Stačí pouze zaznamenat celkové příjmy a výdaje. Jednu položku od druhé odečtete a máte výsledné Cash Flow, které jste potřebovali vypočítat.